Tracker Certificate Vontobel

Caratteristiche Tracker Certificate Vontobel

_ Prodotti adatti per gli investitori alla ricerca di opportunità di investimento di medio-lungo termine su temi o settori promettenti

_ Certificati con efficienza e agevolazione fiscale (soggetti all’imposta sostitutiva del 26%, con la possibilità di compensazione di plus e minusvalenze)

_ Funzionamento semplice e trasparente

_ Prodotti quotati in tempo reale e negoziabili (al prezzo di acquisto o”Lettera” e al prezzo di vendita o “Denaro”) continuamente durante gli orari di apertura del mercato SeDeX di Borsa Italiana (dalle 09:05 alle 17:30) e disponibili presso qualsiasi banca o broker

_ Possibilità di negoziare anche una sola unità (1 Certificato) che consente agli investitori di operare anche con importi ridotti

_ Attraverso l'acquisto di un Tracker Certificate, l'investitore può diversificare il proprio portafoglio attraverso un'unica transazione e può, grazie alle quotazioni di mercato, monitorare in qualsiasi momento della giornata di negoziazione il valore del proprio investimento


Funzionamento dei Tracker Certificate Vontobel

I Tracker Certificate sono prodotti di investimento che rientrano nella categoria ACEPI dei “Tracker/ Benchmark Certificate”.

Funzionamento:

_ I Tracker Certificate replicano linearmente la performance dell’indice tematico/settoriale sottostante composto da un paniere di titoli (il paniere conta tendenzialmente tra le 10 e le 20 componenti);

Particolarità:

I Tracker Certificate hanno l’unico scopo di replicare la performance dell’indice tematico sottostante e pertanto:

_ non presentano alcun tipo di “effetto leva”;

_ sono classificati come “strumenti a capitale non protetto”, quindi non presentano barriere di protezione al ribasso: se l’indice sottostante si azzera, l’investitore perde l’intero capitale investito;

_ non pagano premi intermedi – il rendimento è dato esclusivamente dall’incremento del prezzo del Certificate;

_ non presentano ‘cap’, quindi non ci sono limiti ai rendimenti (positivi) ottenibili dal Certificate.


Il sottostante dei Tracker Certificate Vontobel: l’indice tematico

Attività finanziaria sottostante

L’attività finanziaria sottostante, in inglese “underlying” o più semplicemente “sottostante”, corrisponde all’attività di riferimento da cui viene calcolato il prezzo del Certificate. Può avere natura finanziaria (azione o indice azionario) o reale (metallo prezioso o materia prima). Il sottostante dei Tracker Certificate di Vontobel attualmente quotati è costituito da un indice tematico. Un indice tematico è un indice costruito e calcolato da un “index provider” (fornitore dell’indice) (“Vontobel” stessa o “Solactive”) che replica 1:1 la performance di imprese che appartengono ad un determinato settore o che presentano investimenti o ricavi significativi in una determinata attività.

“Intelligenza Artificiale”, “Lusso”, “Automotive”, “Batterie al litio”… questi e molti altri sono i temi di investimento sui quali è attualmente possibile investire!

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Processo di selezione

L’index provider seleziona le componenti iniziali dell’indice nonché rivede periodicamente la composizione dell’indice (ossia effettua il cosiddetto “ribilanciamento”) affinché l’indice sia sempre allineato al tema o al settore di investimento. Le componenti dell’indice sono selezionate in base a delle linee guida, ossia dei criteri predeterminati descritti nel documento “Guidelines dell’indice” (reperibili sul sito dell’index provider). Tali criteri possono riguardare l’attività chiave o principale dell’impresa, i suoi indicatori finanziari e non finanziari, la sua quotazione su un mercato regolamentato, la capitalizzazione di borsa e la liquidità. Tale fase di analisi permette di attribuire ad ogni azione selezionata un punteggio. Le aziende con i punteggi più elevati entreranno quindi a far parte delle componenti dell’indice tematico.

Documentazione a supporto

Per maggiore trasparenza, gran parte dei nostri indici tematici presenta un documento che riassume le caratteristiche principali dell’indice nonché tutti i dettagli sulla sua composizione e la performance registrata dalla data di valutazione iniziale. Tale documento, “Scheda informativa dell’indice” o “Factsheet”, è disponibile alla pagina dedicata al Tracker Certificate.

Differenza con un ETF

I Tracker Certificate sono Certificati di investimento e in quanto tali non presentano effetto leva e non hanno il vantaggio della separazione patrimoniale (l’investitore si assume il rischio di insolvenza dell’emittente). A differenza degli ETF, il prezzo di mercato dei Tracker Certificate riflette direttamente il valore dell’indice sottostante al netto di un margine, più comunemente noto come spread Denaro-Lettera, applicato dal market maker (Bank Vontobel Europe AG). Nel caso degli ETF, tale prezzo di mercato è determinato invece dalle forze della domanda e dell’offerta e può differire, a volte, dal NAV (Net Asset Value) che rappresenta il valore “equo” del portafoglio sottostante. Da un punto di vista fiscale, i Tracker Certificate sono soggetti all’imposta sostitutiva del 26%, con la possibilità di compensazione di plus e minusvalenze nell’arco dei quattro periodi d’imposta successivi a quello considerato (nel caso degli ETF, tali minusvalenze non sono invece compensabili).

Differenza con un fondo comune d’investimento

Dal punto di vista fiscale, i Tracker Certificate a differenza dei fondi comuni d’investimento sono soggetti all’imposta sostitutiva del 26%, con la possibilità di compensazione di plus e minusvalenze nell’arco dei quattro periodi d’imposta successivi a quello considerato. Inoltre, i Tracker Certificate non presentano alcun elemento tipico della “gestione attiva”: il Certificato segue semplicemente l’andamento dell’indice di riferimento. Inoltre, i Tracker Certificate non presentano nessuna commissione di entrata o di uscita a differenza di quanto accade con i fondi comuni d’investimento. In ultimo, a differenza dei fondi comuni, i Tracker Certificates presentano il vantaggio di essere quotati su una borsa di riferimento e sono considerati, grazie alla presenza del market maker, maggiormente liquidi. È possibile conoscere il loro prezzo di mercato in tempo reale e acquistarli/venderli in qualsiasi momento durante la giornata di negoziazione.

I vantaggi dei Tracker Certificate

_ I Tracker Certificate offrono la possibilità di investire su temi attrattivi o settori normalmente non accessibili direttamente sul mercato;

_ Prodotto efficiente in termini di costi: con una sola transazione, il Tracker Certificate consente di investire su un indice tematico senza dover acquistare ogni singolo titolo presente all’interno dell’indice. Inoltre, se sei un cliente Bink, Directa o Poste Italiane puoi negoziare i Tracker Certificate senza commissioni di negoziazione. Scopri i dettagli alla pagina dedicata;

_ Pubblicazione giornaliera dei pesi associati ai singoli titoli sul sito certificati.vontobel.com;

_ Prodotti liquidi negoziabili sul segmento SeDeX di Borsa Italiana dalle 9:05 alle 17:30; Tassazione agevolata: i redditi generati dai certificati sono da considerarsi a tutti gli effetti redditi diversi e per questo sottostanno all’applicazione della tassazione del 26% sul capital gain (dal 1 luglio 2014 in luogo del precedente 20%) con possibilità di compensazione delle minusvalenze maturate entro il quarto anno antecedente.

Rischi legati all’investimento

_ Rischio di mercato: le crisi economiche, l’arrivo di nuovi concorrenti e i cambiamenti congiunturali potrebbero influenzare negativamente il prezzo delle azioni componenti e, pertanto, il prezzo del Tracker Certificate con conseguente perdita parziale o totale del capitale investito;

_ Rischio di cambio: gli investitori si assumono il rischio di cambio;

_ Rischio emittente: gli investitori si assumono il rischio di insolvenza dell’emittente;


Prima di effettuare qualunque investimento è necessario leggere attentamente la relativa documentazione d'offerta, disponibile sul sito dell'emittente https://certificati.vontobel.com. nonché, gratuitamente, presso la sede dell’emittente, Vontobel Finacial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Francoforte, Germania.

Hai ancora dei dubbi?

Scrivici un’e-mail a certificati@vontobel.com o chiama il nostro numero verde gratuito 800 798 693, i nostri esperti sono disponibili tutti i giorni di mercato aperto dalle ore 8 alle ore 18.

Messaggio pubblicitario con finalità promozionali.

Prima di ogni decisione leggere attentamente il Prospetto di Base, ogni eventuale supplemento,  e la relativa Nota di Sintesi nonché le Condizioni Definitive (Final Terms) del prodotto ad essa allegata, in particolare le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale, nonché ogni altra informazione che l’intermediario sia tenuto a mettere a disposizione degli investitori, disponibili sul sito dell'emittente https://certificati.vontobel.com Il presente documento ha scopo puramente informativo e pubblicitario e non costituisce in alcun modo una raccomandazione di tipo finanziario, contabile, legale o altro. L’investitore è pertanto tenuto a valutare autonomamente, prima della decisione di acquisto di tali prodotti, i vantaggi e i rischi connessi all’investimento e tutti gli aspetti di tipo legale, fiscale e contabile che ne conseguono. In tale processo di analisi e valutazione dei rischi connessi a tali prodotti, l’investitore potrà altresì avvalersi di consulenti finanziari e/o professionisti competenti.