Quali sono le date rilevanti per un Certificate?

 

Le date rilevanti di un Certificate sono:

- DATA DI FIXING o DATA DI VALUTAZIONE INIZIALE: La data di valutazione iniziale o data di fixing è la data nella quale si individua lo «Strike Price» o «Valore iniziale» ossia il prezzo del sottostante con riferimento al quale si determina l’andamento del prodotto.

- DATA DI EMISSIONE: La data di emissione è la data nella quale avviene l’emissione del prodotto.

- PRIMO GIORNO DI NEGOZIAZIONE: Il primo giorno di negoziazione rappresenta la data a partire dalla quale il prodotto è negoziabile quindi anche acquistabile.

- DATA DI REGISTRAZIONE O «RECORD DATE»: La record date o data di registrazione è l’ultima data in cui è possibile acquistare il prodotto ed avere diritto al premio. È indicata nel documento «Final Terms» o «Condizioni Definitive». Precede di due giorni la data di liquidazione/pagamento intermedia corrispondente.

- DATE DI VALUTAZIONE INTERMEDIE: La data di valutazione intermedia si ha per tutti quei Certificate che prevedono premi o bonus intermedi o possibilità di rimborso anticipato (autocallability). Le date di valutazione intermedie sono quelle date in cui si devono verificare.

- DATE DI LIQUIDAZIONE/PAGAMENTO INTERMEDIE: la data di liquidazione (o data di pagamento) intermedia è generalmente cinque giorni lavorativi successiva alla corrispondente data di valutazione intermedia.

- DATA DI VALUTAZIONE FINALE: la data di valutazione finale è la data nella quale si individua il prezzo del sottostante con riferimento al quale si determina il valore di rimborso finale (o valore di liquidazione finale) del prodotto.

- ULTIMO GIORNO DI NEGOZIAZIONE: l’ultimo giorno di negoziazione corrisponde all’ultima data in cui è possibile negoziare (quindi acquistare e vendere) il prodotto. L’ultimo giorno di negoziazione è il terzo giorno antecedente la data di scadenza del prodotto. Oltre tale data, non è più possibile negoziare il prodotto quindi se si ha il prodotto in portafoglio, si è costretti a mantenerlo fino alla data di scadenza.

- DATA DI SCADENZA: La data di scadenza è l’ultima data di vita del prodotto e quasi sempre coincide con la data di valutazione finale.

- DATA DI LIQUIDAZIONE: la data di liquidazione o data di pagamento finale è la data in cui viene corrisposto il valore di liquidazione ossia il valore a scadenza del prodotto. Tutte le date suddette sono indicate nel documento «Final Terms» o «Condizioni Definitive».