Che cosa è il Delta di un Covered Warrant?

 

Il Delta indica di quanto varia il prezzo del Covered Warrant quando il valore del sottostante varia di un’unità. Questo indicatore assume un valore compreso tra:

  • 0 e +1 per i Covered Warrant Call (Delta positivo)
  • 0 e –1 per i Covered Warrant Put (Delta negativo)

Il Delta rappresenta la probabilità che a scadenza il Covered Warrant sia “in the money”, ossia che abbia un valore intrinseco positivo.