Come si calcola il valore intrinseco di un Covered Warrant?

 

Il valore intrinseco è il valore positivo che l’investitore riceverebbe in caso di esercizio immediato del Covered Warrant. Questo valore corrisponde alla differenza, se positiva, tra il valore dell’attività finanziaria sottostante e il Prezzo d’Esercizio (nel caso di un Covered Warrant Call) oppure tra il Prezzo d’Esercizio e il valore dell’attività finanziaria sottostante (nel caso di un Covered Warrant Put).

Valore intrinseco Covered Warrant Call =

= (Valore corrente del sottostante – Prezzo di Esercizio)/Parità=

= (Valore corrente del sottostante – Prezzo di Esercizio) x Multiplo

 

Valore intrinseco Covered Warrant Put =

=(Prezzo di Esercizio - Valore corrente del sottostante)/Parità =

=(Prezzo di Esercizio – Valore corrente del sottostante) x Multiplo