Come si calcola il valore temporale di un Covered Warrant?

 

Il valore temporale consiste nella possibilità che si verifichino incrementi nel valore dell’attività finanziaria sottostante. Tale valore temporale diminuisce durante la vita del Covered Warrant fino ad annullarsi alla data di scadenza. Con il passare del tempo, il prezzo del Covered Warrant si avvicina quindi al valore intrinseco e coincide con quest’ultimo alla data di scadenza. I prodotti con scadenze più lunghe hanno un valore temporale più elevato rispetto ai Covered Warrant con scadenze di più breve termine.

La sensibilità del valore del Covered Warrant al passaggio del tempo viene misurata con il Theta.