La copertura di portafogli con i Turbo Certificates

Il nuovo tool educational di Vontobel per la copertura di portafogli

 

 

I Turbo Certificates sono Certificati a Leva Dinamica, che permettono di puntare al rialzo (Turbo Long) o al ribasso (Turbo Short) di una determinata attività finanziaria sottostante (azioni, indici azionari, metalli preziosi, valute). Sono strumenti che possono essere utilizzati a fini speculativi e a fini di copertura.

Vontobel ha realizzato uno strumento educativo per comprendere il funzionamento della copertura di un portafogli azionario con i Turbo Certificates, nella forma di un file excel che si compila automaticamente, facilmente utilizzabile e modificabile dall'investitore. Si prega di notare che lo strumento si focalizza esclusivamente sulla copertura rischio di riduzione del prezzo del sottostante (rischio: Delta).

Una volta selezionato il portafogli azionario da coprire e l'orizzonte di investimento, l'investitore seleziona il Turbo Certificate Short che più risponde alle sue esigenze. Il Turbo Certificate selezionato presenterà alcune caratteristiche distintive, tra cui ISIN, scadenza, il livello di Knock-Out e la parità.

Una volta inseriti i dati fondamentali del Turbo Certificate nonchè il numero di azioni e il prezzo delle stesse al momento della copertura (si prega di seguire le istruzioni), automaticamente lo strumento calcolerà:

- Il prezzo teorico e la leva teorica del Turbo Certificate al momento dell'acquisto;

- Il numero di Turbo Certificate da acquistare per una copertura completa e il costo della copertura;

- Il valore del portafoglio azionario, del portafoglio in Turbo Certificates e il valore totale del portafogli, al variare del prezzo dell'azione sottostante, componendo un'analisi grafica del profitto/perdita della copertura.

Lo strumento permette anche di effettuare simulazioni personalizzate puntuali, ipotizzando uno specifico prezzo dell'azione sottostante.

 

Scarica subito il Tool di copertura di portafogli con i Turbo Certificates!

 

Il tool è stato presentato durante il webinar "La copertura di portafogli con i Turbo Certificates" con la partecipazione di Gabriele Bellelli:

 

Informazioni Importanti

Il presente allegato è stato realizzato esclusivamente a scopo educativo e in modo molto semplificato. Dovrebbe dare all'investitore una comprensione semplificata della formazione dei prezzi dei Certificati Turbo e dell'utilizzo di questi strumenti per la copertura dei portafogli. I certificati Turbo sono prodotti ad alta complessità e possono essere difficili da capire.

Si prega di notare che il presente allegato non calcola il prezzo di mercato del Certificato Turbo, ma solo il prezzo teorico. Per questo motivo, le tasse, le imposte e gli altri costi (inclusi o meno nel prodotto) non sono inclusi nel calcolo. Il prezzo di mercato del Certificato Turbo è generalmente superiore o pari al prezzo teorico, quindi il costo di copertura sarà generalmente superiore o pari a quello stimato nel presente allegato.

Il Certificato Turbo presenta una barriera Knock-Out. Se il Sottostante tocca il livello Strike o Knock-Out in qualsiasi momento tra la data di emissione e la data di scadenza del prodotto, si verifica un Evento Knock-Out: il Turbo Certificate scade anticipatamente (quindi non è più possibile scambiarlo) e perde tutto il suo valore (rischio di perdita totale).

L'uso del presente allegato è a vostro rischio e pericolo. Non si assume alcuna responsabilità per danni o perdite dovute al suo utilizzo, ad esempio, non per danni diretti o indiretti, perdita di dati, perdita di profitto e perdite dovute a guasti del sistema causati dall'utilizzo del presente allegato.