Scopri i nuovi Memory Cash Collect Certificates con Airbag su basket tematici

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giovedì 18 marzo 2021

Funzionamento della nuova emissione di Memory Cash Collect Express Certificates

 

Gli scenari alle date di valutazione intermedie sono tre:

1) Se tutti i sottostanti sono superiori o pari alla Barriera Autocall, il prodotto si estingue anticipatamente e l'investitore riceve il valore nominale (1000 euro), oltre al premio del periodo ed agli eventuali premi in memoria.

2) Se tutti i sottostanti sono superiori o pari alla Barriera Premio, l'investitore riceve il premio del periodo e gli eventuali premi in memoria, e l'investimento prosegue.

3) Se almeno uno dei sottostanti si trova al di sotto della Barriera Premio, l'investitore non riceve il premio, che viene conservato in memoria, e l'investimento prosegue.

Per questa emissione, gli scenari a scadenza sono due:

1) Se tutti i sottostanti sono superiori alla Barriera a scadenza, l'investitore riceve il valore nominale, oltre al premio del periodo ed agli eventuali premi in memoria.

2) Se almeno uno dei sottostanti è uguale o al di sotto della Barriera a scadenza, l'investitore riceve un importo commisurato alla performance negativa del sottostante con la peggiore performance, con relativa perdita sul capitale investito.

Approfondimento: Effetto Airbag

Se il sottostante ha realizzato una performance negativa, inferiore alla barriera di rimborso del capitale, grazie all’effetto Airbag le perdite non sono lineari. Questo è dovuto al fatto che i prodotti Airbag hanno uno Strike inferiore al 100% del valore inziale.

Dato che, nel caso in cui il sottostante (o il peggiore dei sottostanti del basket) a scadenza sia inferiore alla barriera capitale, il rimborso del capitale si calcola secondo la seguente formula:

(Prezzo del sottostante a scadenza / Strike) x 100 EUR

Essendo lo strike inferiore al 100%, la perdita registrata dal Certificate è inferiore a quella registrata dal sottostante (o dal peggiore dei sottostanti del basket).

In particolare, possiamo fare l’esempio di un Certificato Airbag con Strike pari al 75%. In questo caso:

- a fronte di un -30% del sottostante (o del peggiore dei sottostanti del basket), il Certificate registra un -7%, restituendo 93.33 EUR (invece che 70 EUR);

- a fronte di un -35% del sottostante (o del peggiore dei sottostanti del basket), il Certificate registra un -13%, restituendo 86.67 EUR (invece che 65 EUR);

- a fronte di un -40% del sottostante (o del peggiore dei sottostanti del basket), il Certificate registra un -20%, restituendo 80 EUR (invece che 60 EUR).

 

Scopri i nuovi prodotti

 
 
ISIN

 

Sottostante

 

Strike

 

Barriera Autocall

 

Barriera Premio e a scadenza

 

Premio

 

Scadenza

DE000VQ5ZAH5
 

Airbnb

American Airlines

Carnival

50%
100% 
50%

 EUR 3,87 (15,48% p.a.)  con Memoria ed Airbag

Marzo 2023
DE000VQ5ZAF9
 

Netflix

Snap

Tesla

55%
100% 


55%

EUR 4,21 (16,84% p.a.)  con Memoria ed Airbag

Marzo 2023

 

Focus sui prodotti della nuova emissione

Memory Cash Collect Express Certificate su Airbnb, American Airlines, Carnival (Quanto EUR) - DE000VQ5ZAH5

È costruito su un basket composto da tre aziende leader nel settore turistico.
La barriera autocall è pari al 100%: USD 206,64 per Airbnb, USD 24,81 per American Airlines, USD 28,97 per Carnival.
La barriera premio e capitale (monitorata a scadenza), che coincide con lo Strike, è al 50%: USD 103,32 per Airbnb, USD 12,41 per American Airlines, USD 14,49 per Carnival.
Presenta date di valutazione intermedie trimestrali, inizialmente al 16 giugno 2021, da ultimo al 16 marzo 2023.
A meno che non si sia verificato l’Autocall o Rimborso anticipato, scade il 16 marzo 2023.
Il premio trimestrale con effetto memoria è pari a EUR 3,87 (15,48% p.a.).


Airbnb – 5 anni

Fonte: Bloomberg Finance L.P.

 

American Airlines – 5 anni

Fonte: Bloomberg Finance L.P.

 

Carnival – 5 anni

Fonte: Bloomberg Finance L.P.

Per ulteriori informazioni sul prodotto, visita la pagina specifica cliccando nel link qui di seguito!

 

Memory Cash Collect Express Certificate su Netflix, Snap, Tesla (Quanto EUR) - DE000VQ5ZAF9

È costruito su un basket composto da tre aziende leader nel settore tecnologico.
La barriera autocall è pari al 100%: USD 532,59 per Netflix, USD 64,04 per Snap, USD 705,13 per Tesla.
La barriera premio e capitale (monitorata a scadenza), che coincide con lo Strike, è al 55%: USD 292,92 per Netflix, USD 35,22 per Snap, USD 387,82 per Tesla.
Presenta date di valutazione intermedie trimestrali, inizialmente al 16 giugno 2021, da ultimo al 16 marzo 2023.
A meno che non si sia verificato l’Autocall o Rimborso anticipato, scade il 16 marzo 2023.
Il premio trimestrale con effetto memoria è pari a EUR 4,21 (16,84% p.a.).


Netflix – 5 anni

Fonte: Bloomberg Finance L.P.

 

 Snap – 5 anni

Fonte: Bloomberg Finance L.P.

 

Tesla – 5 anni

Fonte: Bloomberg Finance L.P.

Per ulteriori informazioni sul prodotto, visita la pagina specifica cliccando nel link qui di seguito!

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09/05/2021 11:51:48

 

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