Basta Scadenze! Nuovi Tracker Open-End, stessi sottostanti

Basta Scadenze! Nuovi Tracker Open-End, stessi sottostanti

giovedì 12 gennaio 2023

A partire da Ottobre 2017 Vontobel ha quotato sul SeDeX i primi Tracker Certificate su indici Solactive, noto Index Provider tedesco, in versione Closed-End, caratterizzati quindi da una scadenza prefissata.
A distanza di poco più di 5 anni, grazie agli sviluppi tecnologici e alla profonda expertise maturata nel corso del tempo, giunti ormai a scadenza alcuni dei prodotti emessi, l’emittente torna sul secondario proponendo una versione Open-End, dunque priva di scadenza, sugli stessi indici sottostanti.
Nel caso specifico sono tre i Tracker scaduti tra ottobre e dicembre dello scorso anno (Solactive Battery Energy Storage, Solactive Smart Cars e Solactive China Automobile) e altrettanti sono i Tracker Certificate Open-End in quotazione da oggi sul SeDeX di Borsa Italiana che vanno a rimpiazzare le precedenti versioni con scadenza (mantenendo invariate le commissioni di gestione annua).

I possessori delle versioni Closed-End, pertanto, potranno ora eseguire un “rollover” delle loro posizioni proseguendo dunque l’investimento iniziale sempre in ottica di lungo termine ma, questa volta, senza doversi più preoccupare di scadenze future.
Per semplificare il più possibile l’operazione di, inoltre, Vontobel ha stabilito un Prezzo di Riferimento Iniziale per le versioni Open-End pari al Prezzo di Chiusura delle versioni Closed-End, definendo così un Prezzo di Emissione per i nuovi Tracker in linea con il Valore di Liquidazione accredito sul conto dei vecchi possessori.
In questo modo è possibile, qualora si volesse proseguire l’investimento con la stessa esposizione, acquistare lo stesso numero di certificati andati in scadenza.

Per i nuovi investitori, d’altra parte, è possibile investire su macro-trend e tematiche promettenti che hanno già messo a segno, nei 5 anni precedenti, performance positive.

Tracker su Solactive Battery Energy Storage - da emissione

Fonte: Bloomberg

 

 

Tracker su Solactive Smart Cars - da emissione

Fonte: Bloomberg

 

 

Tracker su Solactive China Automobile -da emissione

Fonte: Bloomberg

 

L’idea dell’emittente è quella di rimpiazzare progressivamente tutte le versioni Closed-End con Tracker Oper-End per consentire agli investitori di puntare sui trend più importanti del mercato senza scadenza.

Caratteristiche dei Tracker Certificate

I Tracker Certificate sono prodotti di investimento che rientrano nella classificazione ACEPI degli “Strumenti a Capitale Non Protetto”, nella categoria dei “Tracker/Benchmark Certificate”. Replicano linearmente, in linea di principio, la performance dell’indice sottostante.

Non presentano alcun tipo di effetto leva, non presentano Floor, ovvero barriere di protezione al ribasso e non presentano Cap, quindi non ci sono limiti ai rendimenti positivi ottenibili dall’investitore. Non pagano premi intermedi: il rendimento è dato esclusivamente dall’incremento del prezzo del certificato.

I dividendi e altre distribuzioni vengono reinvestite nell’indice sottostante.

Sono prodotti negoziabili su segmento SeDeX di Borsa Italiana. Questo assicura la quotazione in tempo reale e la presenza di un Market Maker che ne garantisce la liquidità al netto di uno Spread Denaro – Lettera durante gli orari di apertura del mercato SeDeX (dalle 09:05 alle 17:30).

Payoff

Il payoff è dato dal rialzo del sottostante. Il rendimento ottenibile dall’investitore è dato dalla differenza tra il prezzo di vendita o prezzo ottenuto alla scadenza e il prezzo di acquisto o sottoscrizione.

Payoff di un Tracker Certificate

 

Differenze con ETF e Fondi comuni d'investimento 

Per approfondire il funzionamento dei Tracker Certificate visita la sezione "Formazione" del nostro sito o clicca il link seguente.

FORMAZIONE SUI TRACKER            BROCHURE

Rischi

Rischio emittente: gli investitori nei certificati sono esposti al rischio che l'emittente o il garante non sia in grado di adempiere ai suoi obblighi ai sensi del certificato. È possibile una perdita totale del capitale investito. Essendo un titolo di debito, i certificati non sono soggetti alla protezione dei depositi.

Rischi di mercato / rischi di variazione dei prezzi: Il valore dei prodotti può anche essere significativamente inferiore al prezzo di acquisto durante la durata a causa dei fattori che determinano il prezzo di mercato, soprattutto se il valore del sottostante o il valore di riferimento scende. Non c'è protezione del capitale per gli Strategic Certificate.

Rischio cambio: poiché la valuta dell'indice sottostante è il dollaro USA e l'indice contiene azioni e titoli quotati in valute diverse dall'euro (ad es. dollari USA), il valore del certificato dipende anche dal tasso di cambio tra la rispettiva valuta estera (ad es. dollari USA) e l'euro (valuta del certificato). Di conseguenza, il valore del certificato (in euro) può fluttuare notevolmente nel corso della durata.

Informazioni importanti

Il presente documento non rappresenta né una consulenza d’investimento né una raccomandazione di investimento di tipo finanziario, contabile, legale o altro o di strategia d’investimento, ma una pubblicità. Le informazioni complete sugli strumenti finanziari, compresi i rischi, sono descritti nel rispettivo pro-spetto di base, unitamente ad eventuali supplementi, nonché nelle rispettive Condizioni Definitive. Il rispettivo prospetto di base e le Condizioni Definitive costituiscono gli unici documenti di vendita vincolanti per gli strumenti finanziari. Si raccomanda ai potenziali investitori di leggere attentamente tali documenti prima di effettuare qualsiasi decisione di investimento, al fine di comprendere appieno i rischi e i vantaggi potenziali derivanti dalla decisione di investire negli strumenti finanziari. Gli investitori possono scaricare questi documenti e il documento contenente le informazioni chiave (KID) dal sito internet dell’emittente, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Francoforte sul Meno, Germania, su “http:// prospectus.vontobel.com/”. Inoltre, il prospetto di base, gli eventuali supplementi al prospetto di base e le Condizioni Definitive sono disponibili gratuitamente presso l’emittente. L’approvazione del prospetto da parte dell’autorità di riferimento non deve essere considerata un parere favorevole sugli strumenti finanziari offerti o ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato. Gli strumenti finanziari sono prodotti non semplici e di difficile comprensione. Il presente documento contiene un’indicazione dei rendimenti passati degli strumenti finanziari. I rendimenti passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Il presente documento e le informazioni in esso contenute possono essere distribuiti o pubblicati solo nei paesi in cui tale distribuzione o pubblicazione è consentita dalla legge applicabile. Come indicato nel relativo prospetto di base, la distribuzione degli strumenti finanziari menzionati in queste informazioni è soggetta a restrizioni in alcune giurisdizioni. Questo messaggio pubblicitario non può essere riprodotto o ridistribuito senza previa autorizzazione dell’editore. © 2022 Bank Vontobel Europe AG e/o le sue affiliate. Tutti i diritti riservati.

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24/03/2023 10:19:38

 

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